一、宏观经济
1、中央深改委会议强调:强化反垄断、深入推进公平竞争政策实施,是完善社会主义市场经济体制的内在要求;会议强调,国家储备是国家治理的重要物质基础,强化战略保障、宏观调控和应对急需功能,增强防范抵御重大风险能力。我国是大国,必须具备同大国地位相符的国家储备实力和应急能力。要统筹解决好“储什么”、“谁来储”、“怎么储”的问题,加快补齐补足关键品类物资短板;会议强调,近年来,我们推动污染防治的措施之实、力度之大、成效之显著前所未有。要保持力度、延伸深度、拓宽广度,紧盯污染防治重点领域和关键环节,集中力量攻克老百姓身边的突出生态环境问题。对破坏生态环境的行为决不手软,对生态环境违法犯罪行为严惩重罚。要注意因地制宜、分类施策,体现差别化,不搞一刀切。
2、统计局数据显示:8月,制造业PMI为50.1,较上月下降0.3个百分点,继续保持在扩张区间,扩张力度有所减弱;非制造业PMI为47.5,自2020年3月以来首次降至临界点以下,前值为53.3。
3、统计局数据显示: 1-7月,全国规模以上工业企业实现利润总额49239.5亿元,同比增长57.3%,较2019年同期增长44.6%,两年平均增长20.2%。7月末,规模以上工业企业资产总计133.41万亿元,同比增长9.0%。
二、金融市场
1、证监会主席易会满:历史经验反复证明,金融业的健康可持续发展必须牢牢把握防范重大风险这条生命线,一个金融机构只有治理有效、运作规范,才能具备创新条件,才能走得更稳、走得更远。此外,基金赚钱、基民不赚钱的问题时有发生,这其中固然有投资者自身的因素,但也有行业自身发展观和经营观的问题,反映的是规模情结浓厚,重营销轻持续服务;有的代理销售机构和从业人员背离客户利益,诱导“赎旧买新”。这些问题必须从维护投资者合法权益的高度切实加以解决。
2、证监会副主席李超:金融机构是经营和管理风险的专业机构,由于金融风险具有显著的外溢性,证券行业必须牢牢树立合规风控意识,坚守合规风控底线;文化建设为证券经营机构提供了价值引领和精神支撑,是证券业能够行稳致远的根本保障,需要从小事抓起,常抓不懈,久久为功。
3、据中证网消息:今年以来已经有超过1800只基金参与了上市公司定增,其中不乏公募基金“组团”参与定增的情况。定增投资大概率表现出较好的正收益,同时具备较明显的超额收益,是一种值得重点关注的投资品种和配置品种。
4、据证券日报报道:截至8月28日,共有12家券商营收闯入百亿大关。有30家券商净利润均实现了同比增长,增幅超过30%的有16家。受流动性相对充裕等因素影响,上半年股基交易额依旧保持增长,带动券商经纪业务基本全面呈现同比增长趋势;注册制改革带来的证券发行常态化,也让不少券商通过投行业务实现收入快速增长。
5、据证券时报报道:已有多家银行合计发行39只小微企业专项金融债,规模达2842亿元。专家称,今年小微企业专项金融债发行规模有望达到5000亿元左右。小微企业专项金融债,能够实现负债多元化,拓宽资金来源,对支持实体经济和小微企业发展意义重大。
6、据21世纪报道:《地方资产管理公司监督管理暂行办法》征求意见稿拟规定,地方AMC不偏离主业,在每年新增投资额中主营业务占比应不低于50%,收购金融机构不良资产投资额占比应不低于25%;未经批准不得向社会公众发行债务性融资工具,融资余额不得超过净资产的3倍。
三、地产聚焦
1、证券时报报道:房企融资“三道红线”政策试点开展近一年以来,相关指标集体降档,房企资本运作提速,政策管控再加码。2020年房企财务表现中,降档、“变绿”成为房地产行业的主旋律。在融资环境持续趋紧背景下,多数大型房企以“降负债去杠杆”为第一要务,一些中小房企债务违约风险也在持续上升。
2、据中证报消息:部分房企仍积极拿地,但也有部分房企拿地态度较为谨慎。机构认为,短期来看,强者恒强的趋势并未改变,头部房企土储充足。土地储备相对充足的头部房企更聚焦重点城市。区域性龙头企业则更加关注本区域的纵深战略布局。
四、政府债务
全国人大财经委副主任委员史耀斌:近日,中共中央办公厅印发了《关于加强地方人大对政府债务审查监督的意见》。切实加强地方人大对政府债务的审查监督,防控政府债务风险,实现稳增长与防风险长期均衡。
- 国资动态
1、财政部公开数据显示:1-7月,国有企业营业总收入414373.7亿元,同比增长26.6%,两年平均增长9.6%;利润总额27852.3亿元,同比增长92.1%,两年平均增长14.2%。7月末,国有企业资产负债率64.3%,同比下降0.2个百分点。
2、国资委:按照“一条主线、五个着力”思路,以“做强做优做大中央企业、实现高质量发展”为主线,着力中央企业战略性重组、专业化整合、并购、“两非”剥离和“两资”清退、“压减”等五个重点,不折不扣做好中央企业结构调整与重组。推动中央企业高效有序退出非主业,促进资源从非主业向主业集中,提高资源的配置效率。“因企施策”予以指导支持,逐步建立“有进有退”的资源灵活配置机制。
六、研报精粹
开源证券研究称:促消费政策仍处于蓄力阶段,发力必要性正在不断上升:2021年以来,中央政策,注重“长短结合”;地方政策,侧重服务消费和汽车消费。政府工作报告中,促消费政策,侧重改善居民收入、消费环境等方面,部分领域政策有所变化;以汽车消费政策为例,新能源汽车补贴标准同比下降20%,政策抓手转为支持农村汽车消费、培育二手车市场。地方政策层面,各省通过消费券与文化特色旅游,激发服务消费潜力,同时,继续通过补贴,促进汽车消费。结合历史经验来看,伴随经济下行压力加大,更多促消费政策有望出台。年中以来,伴随地产、出口动能弱化,经济下行压力增大,促销费政策发力的必要性在不断上升。历轮促消费政策的历史回溯来看,过往周期,政策发力点多集中在汽车、家电、服务等消费领域。值得注意的是,“共同富裕”的大背景下,2021年以来,农村消费相关政策频繁出台,或成为未来一段时期相应政策的重要看点。